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怎么炒白糖期货期权

14.42 W 人参与  2022年11月25日 16:22  分类 : 网站默认  评论

期权怎么操作

首先我们要明白期权的行情该看什么。期权是未来对标的物的买卖权,我们应该主要研究标的物价格,50ETF期权的标的物是50ETF基金,其走势基本上与上证50指数无差异。相信大多股民对上证50应该还是很熟悉的,所以入手行情对多数人来讲应该不难。

该怎么操作期权,我们的步骤就是合约的选择了,选择合约首先要认清合约。预期标的价值上涨,我们就买入认购期权、卖出认沽期权,预期标的物价格下跌,我们就买入认沽期权、卖出认购期权。

这些都只是基础,T型报价图的中间还有许多合约类型,这些类型是根据执行价来划分的,可以分为实值期权、虚值期权、平值期权。

认购期权的市场价格大于执行价格就是实值期权,认沽期权的执行价格大于市场价格也是实值期权;虚值期权的判断与实值期权相反;平值期权的市场价格与执行价格相等。

这三种合约价值的特性如下:

1、实值期权的权利金变化受标的变化影响大,因此实值期权适合进行低买高卖,赚取权利金差。

2、虚值期权的权利金变化幅度虽然小,但是买入成本低。不过不能买入虚值程度太高的期权,因为其会难以平仓。

3、平值期权的时间价值大,适合进行长线投资,不过要注意合约到期日。

学会选择合约后,我们就可以进行下单操作了。财顺财经小编在此提醒大家,我们在开仓的那一刻一定要计划怎么平仓,即设置止损止盈点,这样才能有效避免风险。

什么是白糖期货?

白糖期货

白糖也称白砂糖,根据制糖工艺的不同,可分为硫化糖和碳化糖。碳化糖保质期较长,质量较好,价格相对昂贵。目前我国大部分糖厂生产的是硫化糖。白糖几乎是由蔗糖这种单一成分组成的,白糖的蔗糖分含量一般在95%以上,因此,凡含蔗糖成分较高的植物,均可成为制糖的原料。目前,世界上白糖的主要原料是甘蔗和甜菜。

世界上白糖的主要生产国或地区是巴西、印度、欧盟、中国等,1998—1999年度全世界产原糖1.323亿吨。我国白糖产地主要集中在广西、云南、广东等省和自治区,广西近年跃居全国蔗糖产量的第一位,1997—1998年度总产量为325万吨,占全国糖产量的41%。我国同时也是世界白糖消费大国之一,1998年全国消费量已超过800万吨,占世界白糖消费量的7%左右。我国白糖多年处于供不应求的状态,只有靠进口来弥补缺口,因而成为世界白糖市场进口大国。我国白糖人均年消费量仅6公斤,远远低于全世界人均年消费白糖21公斤的水平。鉴于这种情况,美国、日本、欧盟等发达国家和地区对白糖实行高关税保护,而我国为加入WTO后不得不承诺偏低的白糖进口关税,所以未来我国的白糖出口将不会有太大的发展,相反白糖的进口将会稳步增加。

白糖生产一般有以下特点:第一,糖料与其他作物不同,收获后还无法直接变成商品,必须经过工业化加工。第二,由于工业化加工需要较大的设备投入,糖价高时,加工能力的增加滞后;同样糖价低时,加工能力又不容易很快减下来,因此,糖价格波动周期比一般农产品要长一些。第三,近几年,北方的甜菜比例逐年下降,糖业生产出现由北向南,从沿海到内陆,从经济发达地区向经济不发达地区转移的趋势。

白糖存放时间受气候条件、加工质量、保管条件等多种因素的影响,在条件好的情况下,白糖可存放两到三年。白糖保管不善或保存时间过长容易出现如下问题:1�受潮、溶化、流浆、结块;2�色值变化,颜色变黄;3.污染。其中色值是白糖质量标准的一个最重要指标,特别是对于标准期货合约来说,色值可能是能否顺利交割的关键。

目前,国际主要的白糖期货交易场所有:美国的咖啡、糖、可可交易所(GSEC)、英国伦敦商品交易所和日本东京砂糖交易所。我国现在广西白糖市场远期合约交易较为火爆,但这不是标准的期货交易。1995年以前,我国曾经开设过白糖期货市场,后来国务院下文件关闭了白糖期货市场。随着我国加入WTO的临近,白糖价格受国际市场影响将日益加大,此时郑商所开设的白糖期货将为白糖生产、加工、流通企业提供一个真正套期保值的场所。

我们上报的“白糖期货合约细则”基本是这样的:合约单位是1手5吨,场内保证金是5%,涨跌幅限制为前日结算价的±3%,交割的标准品是一级白砂糖(包含甘蔗糖和甜菜糖)。

白糖价格波动较大,交易量也很大,在国际市场上是一个较为成功的期货合约,郑商所经过很长时间的调研、论证,认为白糖期货交易应该活跃。另外,在交割仓库的设置上,我们也准备在南方设立若干交割仓库,以方便产销企业,加强流通。至于白糖期货开设以后对小麦期货的影响,我认为应从两方面来看:首先,小麦期货需要一段时间来培育,作为一个大品种更是如此,不能以短期内能否吸引大量游资作为惟一的衡量标准。其次,白糖期货如果交易比较成功,从短期来看肯定会削弱小麦期货合约的地位,但从长远看,两者毕竟不是一个品种,共同发展不是没有可能。

白糖期权交易单位是一手白糖期货合约,如果看涨期权报价是110,那我买一张是花110还是1100,乘以10吨吗?

按你的假设哈,看涨期权报价是110元/吨,白糖期货一手是10吨,也就是说一手的价格为1100元,但期货一版都是保证金交易,如果杠杆是10%,那你做1手白糖只需花110元就可以了。

期权怎么交易?操作步骤是怎样的?

不少想要加入50ETF期权投资的朋友们都纷纷产生疑问,在50ETF期权中要如何进行交易呢?首先我们要清楚在50ETF期权中有四个交易方向,分别是:买入看涨、卖出看涨、买入看跌、卖出看跌,只要我们明白了期权中的涨跌、分清实值虚值期权、看懂期权的各种T型报价以及查看某一合约权利金变化,我们就可以开始进行交易了。

第一步、分清看涨看跌期权

50ETF期权合约分为看涨期权和看跌期权。看涨期权指期权买方获得以约定时间、约定价格买入期权合约的权利;看跌期权的买方获得以约定时间、约定价格卖出期权合约的权利。T型报价图中,以行权价为中轴线。左侧所有认购合约都是看涨期权,右侧所有认沽合约都是看跌期权。

第二步、分清实值虚值期权

以50ETF上一交易日结算价为基准, 交易所按照一定的行权价格间距,上下各挂出一定数量的实值和虚值期权。在T型报价图中,以标的50ETF市场价为中轴线。左侧看涨期权列表中:上半部为实值期权,下半部为虚值期权。右侧看跌期权列表中:上半部为虚值期权, 下半部为实值期权。

第三步、看懂期权的各种报价

期权价格(价值)=时间价值+内在价值

内在价值指不考虑手续费和权利金的情况下,买方立即行权所获取的收益。看涨期权的内在价值=50ETF市场价格-行权价格。看跌期权的内在价值=行权价格-50ETF市场价格。(如计算结果0,期权内在价值为0)实值期权内在价格都大于0,平值和虚值期权的内在价格等于0。

时间价值指在期权的有效期内,标的期权价格波动给期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。

第四步、查看某一合约权利金变化

选取合约周期,然后查看中间栏的执行价,即可快速查看对应的认购或认沽期权当前权利金报价。同时,在该分析软件的右上方,可查看50ETF基金以及选取的期权合约权利金走势图,让合约权利金价格变化一目了然。

以上内容就是50ETF期权大概的交易步骤了,回答内容来源于公号【期权酱】,供大家参考。

白糖期货结算流程

;     1、

白糖期货

结算机构及结算银行。

      交易所结算机构:交易所设置结算部,负责交易所期货交易、交割的统一结算、保证金管理、风险准备金管理及结算风险的防范。

      结算银行:交易所指定的、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。郑州商品交易所指定的结算银行有交通银行、中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行。

2、白糖期货交易资金运行与管理。

      交易所在结算银行开设专用结算账户,会员在结算银行开设专用资金账户。交易所与会员之间期货业务资金的往来结算通过资金管理电子化系统或结算柜台在交易所专用结算帐户和会员专用资金帐户之间进行划转。交易所对会员、会员对投资者存入专用账户的资金实行分账管理、封闭运行。

      在技术创新推动下,为提高服务质量和运行效率,保证资金安全,越来越多的会员与当地证监局、开户的结算银行签订协议实行保证金封闭运行。

3、白糖期货交易结算流程。

      交易所实行每日无负债结算制度。每日无负债结算 (又称逐日盯市)是指每日交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金,收取手续费等费用,对应收应付的款项同时划转,相应增加或减少会员的结算准备金。每日结算后,交易所通过会员服务系统向会员提供结算报表。依据该结算结果,会员对投资者进行结算。

      交易所在每日结算时划转当日盈亏,当日盈利划入会员结算准备金,当日亏损从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金超过结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。手续费等各项费用从会员的结算准备金中扣划。结算完毕后,会员的结算准备金余额为负数时,该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。交易所发出追加保证金通知后 , 可以通过结算银行从会员的专用资金帐户中扣划。会员专用资金帐户存款不足,必须在下一交易日开市前补足。交易所可根据市场风险和保证金变动情况,在交易过程中进行结算并发出追加保证金通知,会员须在通知规定的时间内补足保证金。未按时补足的,交易所可按有关规定对其强行平仓。

      会员如对结算数据有异议,应在第二天开市前 30 分钟内以书面形式通知交易所。遇特殊情况,会员可在第二天开市后 2 小时内以书面形式通知交易所。在规定时间内会员没有对结算数据提出异议的 , 则视作会员已认可结算数据的正确性。

4、实物交割结算。

      交割货款结算实行一收一付,同时划转。交割商品货款计价以交割结算价为基础,加减相应的升贴水和包装款。交割配对日结算时,交易所对会员该交割月份配对持仓按交割结算价进行结算处理,产生的交割差额放在会员当日盈亏中。交割卖方投资者给对应的买方投资者开具增值税专用发票,投资者应当以自己的名义开具或接受增值税专用发票。

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